某建设项目有关数据
1.建设期2年,运营期8年,固定资产投资总额5000万元(不含建设期贷款利息),其 中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金为自有资金和贷款,贷款总额2200万元,在建设期每年贷入1100万元,贷款年利率为5.85%、(按季计息)。流动资金为900万元,全部为自有资金。
2.无形资产在运营期8年中,均匀摊入成本。固定资产使用年限10年,残值为200万 元,按照直线法折旧。
3.固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。
4.项目运营期的经营成本见答题纸表5-3。
5.复利现值系数见表5-1,(P/A,i,3)=2.674。
(注:计算结果四舍五入保留两位小数,表中计算数字四舍五入取整数。)
问题:
1.计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。
2.按照答题纸表5-2、表5-3的格式编制还本付息表和总成本费用表。
3.假设某项目各年的净现金流量如表5-4所示,按答题纸表5-5中的项目,计算相关内容,并将计算结果填入表中。计算该项目的财务内部收益率(i2与i1,的差额为5%)。
表5-1复利现值系数
n | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
i=10% | 0.909 | 0.826 | 0.751 | 0.683 | 0.621 | 0.564 | 0.513 |
i=15% | 0.870 | 0.756 | 0.658 | 0.572 | 0.497 | 0.432 | 0.376 |
i=20% | 0.833 | 0.694 | 0.579 | 0.482 | 0.402 | 0.335 | 0.279 |
i=25% | O.800 | 0.640 | 0.512 | 0.410 | 0.320 | 0.262 | 0.210 |
表5-2 某建设项目还本付息表 (单位:万元)
序 号 | 项\ 年 目 \ 份 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 | 年初累计借款 |
|
|
|
|
|
2 | 本年新增借款 |
|
|
|
|
|
3 | 本年应计利息 |
|
|
|
|
|
4 | 本年应还本息 |
|
|
|
|
|
5 | 本年应还利息 |
|
|
|
|
|
6 | 本年应还本金 |
|
|
|
|
|
表5-3总成本费用表 (单位:万元)
序号 | 项目“年份 | 3 | 4 | 5 | 610 |
1 | 经营成本 | 1960 | 2800 | 2800 | 2800 |
2 | 折旧费 |
|
|
|
|
3 | 摊销费 |
|
|
|
|
4 | 长期借款利息 |
|
|
|
|
5 | 总成本费用 |
|
|
|
|
|
表5-4项目净现金流量 (单位:万元)
年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
净现金 流量 | -100 | -80 | 50 | 60 | 70 | 80 | 90 |
表5-5累计折现净现金流量表 (单位:万元)
年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
净现金流量 | -100 | -80 | 50 | 60 | 70 | 80 | 90 |
折现系数I=15% |
|
|
|
|
|
|
|
折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
累计折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
折现系数I=15% |
|
|
|
|
|
|
|
折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
累计折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
试题一答案:(25分)
1.(1)计算建设期贷款利息
实际利率:(1+5.85%÷4)4-1=5.98%
第1年贷款利息=(1100/2 * 5.98%)万元=32.89万元
第2年贷款利息=[(1100+32.89)+1100/2]* 5.98%万元=100.64万元
建设期贷款利息=32.89万元+100.64万元=133.53万元
(2)计算固定资产年折旧费
固定资产年折旧费=[(5000+133.53-600-200)÷10]万元=433.35万元
(3)计算固定资产余值
固定资产余值=年折旧费*(固定资产使用年限-运营期)+残值
=[433.35*(10-8)+200]万元=1066.7万元
2.(1)编制还本付息表,见表5—6。
www.59wj.com 如果觉得《2012年造价工程师工程造价案例分析考试真题(一)》案例分析模拟试题,zjgcs不错,可以推荐给好友哦。